Les marchés mondiaux ont été négociés positivement jeudi suite à la décision de la Réserve fédérale des États-Unis d'augmenter les taux d'intérêt de 25 points de base à une fourchette de 3,75-4%. Cette décision a été prise alors qu'une pression de vente était visible à la Bourse de New York mercredi.
Détails de l'augmentation des taux d'intérêt
La Réserve fédérale a déclaré que la forte croissance de la production et des investissements intérieurs était la principale raison de cette décision. De plus, cette institution économique a mentionné l'augmentation des embauches et a indiqué que le taux de chômage était resté globalement stable. Cette augmentation des taux d'intérêt a eu lieu après la dernière augmentation en juillet 2023.
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Les prévisions de la Réserve fédérale concernant l'inflation ont également été révisées ; la prévision d'inflation pour cette année est passée de 3,6% à 3,7%, tandis que la prévision pour 2027 est restée stable à 2,3%. De plus, la prévision pour 2028 est passée de 2% à 2,1% et l'inflation devrait atteindre 2% en 2029.
Réaction des marchés et de l'économie
Le graphique des points montre que 16 des 18 responsables s'attendent à au moins une autre augmentation des taux d'intérêt cette année. Le président de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, a déclaré que l'inflation était restée très élevée pendant longtemps et que les données publiées cet été ne montraient pas de progrès significatif dans les tendances sous-jacentes. Il estime que l'augmentation des taux d'intérêt est un pas dans la bonne direction pour assurer la stabilité des prix.
Entre-temps, le président des États-Unis, Donald Trump, a appelé à une réduction des taux d'intérêt à 1% ou moins. Ces attentes d'augmentation des taux d'intérêt ont réduit l'appétit pour le risque, mais l'insistance de Warsh sur la stabilité a permis aux indices de s'améliorer jeudi.
L'indice du dollar américain a atteint pour la première fois depuis le 4 août un niveau supérieur à 100, et avec l'augmentation des attentes d'une hausse des taux d'intérêt, il était négocié jeudi à 100,3. Parallèlement, le prix du pétrole brut Brent pour livraison en novembre a chuté de 2,7% mercredi, atteignant 105,8 dollars le baril.
L'or a augmenté de 0,5% jeudi, atteignant 4287 dollars l'once, tandis que le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans est resté à 5,01%. La Bourse de New York a clôturé mercredi à un niveau plus bas après la décision de la Réserve fédérale, car les actions des banques ont chuté et les inquiétudes concernant les taux d'intérêt élevés et leur impact sur le ralentissement du crédit et la croissance économique ont augmenté.
Les actions de JPMorgan Chase ont chuté de 1%, celles de Bank of America de 2,7%, de Wells Fargo de 3% et de Goldman Sachs de 4%. De plus, le taux moyen des prêts hypothécaires à 30 ans aux États-Unis a atteint 6,97% la semaine dernière, le plus haut niveau depuis mai 2025.
Les ventes au détail aux États-Unis ont augmenté de 1,2%, dépassant les attentes, et l'indice des prix à l'importation a augmenté de 0,7% tandis que l'indice des prix à l'exportation a augmenté de 0,6% en août. Mercredi, les indices boursiers américains, y compris le Dow Jones (-1,21%), le S&P 500 (-0,45%) et le Nasdaq (-0,01%), ont diminué. Cependant, les marchés européens ont augmenté mercredi, soutenus par les actions minières.
Au Royaume-Uni, l'inflation annuelle a atteint son plus haut niveau en cinq mois, soit 3,1%, principalement en raison des coûts de transport et des prix du gaz. On s'attend à ce que l'inflation augmente au-dessus de 4% dans les mois à venir. De plus, tous les regards sont tournés vers la décision de taux d'intérêt de la Banque d'Angleterre jeudi.
La Banque d'Angleterre devrait probablement maintenir sa politique de taux d'intérêt, mais l'augmentation des attentes inflationnistes pourrait conduire à une hausse des taux en novembre. Parallèlement, la présidente de la Commission européenne, Ursula von der Leyen, a déclaré que l'Union européenne se préparait à accueillir le Canada en tant que premier membre associé.
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