بازار سهام ایالات متحده در پایان سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۳ با نتایج مختلطی روبرو شد. افزایش قیمت انرژی و رشد بازدهی اوراق قرضه، باعث افت ۲.۷ درصدی شاخص داوجونز صنعتی شد، در حالی که تقاضای مداوم در بخش فناوری موجب افزایش ۲ درصدی در شاخص S&P ۵۰۰ و ۲.۵ درصدی در شاخص نزدک کامپوزیت گردید.
عملکرد متنوع بازار در سه‌ماهه سوم
سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۳ با فروش‌های شدید در پی تنش‌های خاورمیانه و اختلالات حمل و نقل آغاز شد، اما در سه‌ماهه دوم، پس از آتش‌بس شکننده در منطقه و عرضه اولیه عمومی (IPO)های پرچم‌دار، بازارها با رشد دو رقمی روبرو شدند. به دنبال توقف ترافیک دریایی در تنگه هرمز به‌دلیل تشدید تنش‌ها میان ایالات متحده، اسرائیل و ایران، قیمت نفت به شدت افزایش یافت. در این دوران، شاخص داوجونز ۳.۶ درصد، S&P ۵۰۰ ۴.۶ درصد و نزدک کامپوزیت ۷.۱ درصد کاهش داشتند.
بیشتر بخوانید: افزایش سرمایه‌گذاری خرده‌فروشی در ETF های درآمد ثابت
تأثیر افزایش قیمت انرژی و سیاست‌های پولی
با اوج‌گیری قیمت‌های نفت و نگرانی‌های تورمی، بازارها به دنبال جهت‌گیری بودند. قیمت نفت برنت و نفت خام غرب تگزاس (WTI) نگرانی‌ها دربارهٔ تورم مداوم را تشدید کرد. نشانه‌های تورم بیشتر از حد انتظار، انتظارات را دربارهٔ حفظ نرخ‌های بهره بالاتر برای مدت طولانی‌تر تقویت کرد. در ماه جولای، با تغییرات در سبد سرمایه‌گذاری و انتقال توجه سرمایه‌گذاران از بخش فناوری به تولیدکنندگان انرژی، شاخص داوجونز ۰.۳ درصد افزایش یافت، در حالی که S&P ۵۰۰ و نزدک کامپوزیت به‌ترتیب ۰.۱ درصد و ۳.۲ درصد کاهش یافتند.
در ماه سپتامبر، کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) نرخ سیاستی را ۲۵ واحد افزایش داد و به محدوده ۳.۷۵ تا ۴ درصد رساند. این اولین افزایش نرخ از سال ۲۰۲۳ بود. در این زمان، قیمت‌های نفت به‌دلیل نگرانی‌های مربوط به عرضه، به نزدیک ۱۱۰ دلار در هر بشکه رسید. با این حال، افزایش هزینه‌های انرژی نگرانی‌های تورمی را تشدید کرد و فشار زیادی بر بازار اوراق قرضه وارد کرد.
در مجموع، از ماه جولای تا سپتامبر، شاخص داوجونز ۲.۷ درصد کاهش یافت، در حالی که S&P ۵۰۰ و نزدک کامپوزیت به‌ترتیب ۲ و ۲.۵ درصد افزایش داشتند. با وجود عملکرد ضعیف در سه‌ماهه سوم، تمامی سه شاخص اصلی در نه ماه نخست سال جاری مثبت بودند: داوجونز ۵.۹ درصد، S&P ۵۰۰ ۱۱.۸ درصد و نزدک کامپوزیت ۱۵.۶ درصد افزایش داشتند.
بیشتر بخوانید: افزایش بازدهی اوراق خزانه‌داری به بالاترین سطح از سال ۲۰۰۲ · افزایش قابل توجه بازدهی اوراق قرضه دولتی ایالات متحده
